Este estudio realiza test de no-linealidades en la conducta de los tipos de cambio
real del dólar de EE.UU., para trece países de latinoamérica. Para este propósito,
se aplican modelos de regresión con transición suavizada, logísticos y
exponenciales a los datos trimestrales de la muestra sobre 1973 Q2– 2001 Q1.
Hay evidencia de no-linealidades en la conducta de siete tipos de cambio real,
donde, en la mayoría de estos casos, las no-linealidades son capturadas por el
modelo logístico autorregresivo de transición suavizada. La magnitud de las
no linealidades varía entre los países de Latinoamérica, con Colombia y
Venezuela que exhiben la transición más aguda entre los regímenes de tipo de
cambio real altos y bajos.
Holmes, M. (2016). Are there non linearities in US: Latin American real exchange behavior. Estudios De Economía, 29(2), pp. 177–190. Recuperado a partir de https://sintesisdejurisprudencia.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/40832
